निवेश विश्लेषण के तरीके
आरंभिक निवेशकों को शयर बाजार में निवेश करने से पूर्व उन मूलभूत सिद्धान्तों को समझ लेना चाहिये जिनसे शेयर के मूल्य संचालित होते हैं। सबसे पहले, निवेशकों को यह समझ लेना चाहिये कि शेयर का मूल्यांकन कैसे होता है, और किस मूल्य पर शेयर खरीदना उचित है। दूसरी बात, दीर्घ अवधि का निवेश कंपनी और उस क्षेत्र के बुनियादी मजबूती पर निर्भर करता है। सही शेयर के निवेश विश्लेषण के तरीके चयन के लिये मूलभूत सिद्धान्तों की समझ काफी महत्वपूर्ण है। शेयर के चयन में होने वाली गलती की वजह से दीर्घ कालीन नुकसान हो सकता है। निवेशक सही शेयर के चयन की कला में माहिर होने के लिये शेयर का तकनिकि विश्लेषण भी सीख सकते हैं।
निवेश करना सीखें
अपनी मेहनत की कमाई को सही जगह निवेश करने के लिये सोच-समझकर योजना बनाने की आवश्यकता है। निवेश के संदर्भ में लिया गया गलत निर्णय आपकी पूंजी का सफाया कर सकता है। अत:, निवेशक को निवेश करने से पूर्व निवेश के विभिन्न निवेश विश्लेषण के तरीके विकल्पों का गहनता से विश्लेषण करना चाहिये। निवेश का एक लोकप्रिय विकल्प शेयर बाजार भी है। शेयर बाजार में लाभ कमाने की अपरिमित क्षमता है, इसलिये बहुत से लोग अपनी पूंजी का निवेश यहां करते हैं। इस आलेख में, हम शेयर बाजार में निवेश करने के विभिन्न पहलुओं पर गौर करेंगे।
जब आप कोई शेयर (स्टॉक) खरीदते हैं, तो आप कंपनी के एक अंश का स्वामित्व हासिल कर लेते हैं। इसके बदले में, कंपनी जब मुनाफा कमाती है तो लाभांश के रुप में आपको लाभ देती है। लाभांश की राशि इस बात पर निर्भर करती है कि आपके पास कितने शेयर हैं। इसके अतिरिक्त, दीर्घ अवधि में शेयर के मूल्य में होने वाली वृद्धि से आपकी पूंजी में भी अभिवृद्धि होगी। अतएव, शेयर खरीदने से लाभांश के रुप में नियमित आय प्राप्त होगी और दीर्घ अवधि में शेयर के मूल्य में होने वाली वृद्धि से संपत्ति में भी अभिवृद्धि होगी।
शेयर बाजार में निवेश की कुछ युक्तियां
दीर्घ अवधि के लिये लक्ष्य निर्धारित करें
शेयर बाजारमें निवेश करने से पूर्व आपके वित्तिय लक्ष्य स्पष्ट होने चाहिये। शेयर बाजार में दीर्घ अवधि के लिये ही निवेश करके संपत्ति अर्जित की जा सकती है। आपको इस समझ के साथ निवेश करना होगा कि निवेश पर आपको कितना प्रतिफल चाहिये और आप दीर्घ अवधि के लिये कितनी पूंजी निवेशित करने के लिये तैयार हैं।
अपनी भावनाओं पर नियंत्रण रखें
शेयर बाजार में निवेश करते वक्त, नये निवेशकों के लिये अपनी भावनाओं को नियंत्रित रख पाना बहुत मुश्किल होता है। जब शेयर बाजार में निवेश की बात आती है, यह सबसे बड़ी बाधा होती है। भावनाओं पर नियंत्रण नहीं रख पाने की वजह से निर्णय में गलती हो जाती है और परिणामस्वरुप भारी नुकसान हो जाता है। शेयर बाजार में काफी उतार-चढ़ाव का माहौल होता है जिसकी वजह से आरंभिक निवेशकों में तनाव और असुरक्षा की भावना व्याप्त होती है। इस परिदृश्य में,आरंभिक निवेशकों को यह सलाह दी जाती है कि वे भावनाओं के भंवर जाल में न उलझें और जल्दबाजी में निर्णय लेने से बचें।
निवेश विश्लेषण
निवेश विश्लेषण, उद्योग क्षेत्रों और आर्थिक रुझानों के मूल्यांकन के कई अलग-अलग तरीकों के लिए एक व्यापक शब्द है। इसमें भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने के लिए पिछले रिटर्न को चार्ट करना शामिल हो सकता है, निवेश के प्रकार का चयन करना जो किसी निवेशक की जरूरतों को सबसे अच्छा सूट करता है, या अपने जोखिम, उपज क्षमता, निवेश विश्लेषण के तरीके या मूल्य आंदोलनों को निर्धारित करने के लिए स्टॉक और बॉन्ड जैसी व्यक्तिगत प्रतिभूतियों का मूल्यांकन करता है।
निवेश विश्लेषण एक ध्वनि पोर्टफोलियो प्रबंधन रणनीति की कुंजी है ।
निवेश विश्लेषण को समझना
निवेश विश्लेषण का उद्देश्य यह निर्धारित करना है कि निवेश किसी विशेष निवेशक के लिए कैसा है और यह कितना उपयुक्त है। निवेश विश्लेषण में मुख्य कारकों में उचित प्रविष्टि मूल्य, निवेश के लिए अपेक्षित समय क्षितिज, और निवेश की भूमिका समग्र रूप से पोर्टफोलियो में भूमिका निभाएगी।
उदाहरण के लिए, म्युचुअल फंड का निवेश विश्लेषण करने में, एक निवेशक यह देखता है कि फंड ने अपने बेंचमार्क और अपने मुख्य प्रतियोगियों की तुलना में समय के साथ कैसा प्रदर्शन किया । पीयर फंड तुलना में प्रदर्शन, व्यय अनुपात, प्रबंधन स्थिरता, क्षेत्र भार, निवेश शैली और परिसंपत्ति आवंटन में अंतर की जांच शामिल है ।
निवेश में, एक आकार सभी फिट नहीं होता है। जिस तरह अनूठे लक्ष्य, समय क्षितिज और आय के साथ कई अलग-अलग प्रकार के निवेशक हैं, ऐसे निवेश के अवसर हैं जो उन व्यक्तिगत मापदंडों से मेल खाते हैं।
निवेश विश्लेषण के प्रकार
जबकि प्रतिभूतियों, क्षेत्रों और बाजारों का विश्लेषण करने के लिए अनगिनत तरीके हैं, निवेश विश्लेषण को कई बुनियादी तरीकों में विभाजित किया जा सकता है।
टॉप-डाउन बनाम बॉटम-अप
निवेश निर्णय लेते समय, निवेशक नीचे-ऊपर निवेश विश्लेषण दृष्टिकोण या शीर्ष-डाउन दृष्टिकोण का उपयोग कर सकते हैं ।
बॉटम-अप निवेश विश्लेषण उनकी योग्यता के लिए व्यक्तिगत स्टॉक का विश्लेषण करने पर जोर देता है, जैसे कि उनका मूल्यांकन, प्रबंधन क्षमता, मूल्य निर्धारण शक्ति और अन्य विशिष्ट विशेषताएं।
बॉटम-अप निवेश विश्लेषण आर्थिक चक्र या बाजार चक्र पर ध्यान केंद्रित नहीं करता है। इसके बजाय, इसका लक्ष्य ओवररिंग रुझानों की परवाह किए बिना सर्वश्रेष्ठ कंपनियों और शेयरों को ढूंढना है। संक्षेप में, बॉटम-अप निवेश एक मैक्रोइकॉनॉमिक या वैश्विक दृष्टिकोण के बजाय निवेश करने के लिए एक सूक्ष्म आर्थिक दृष्टिकोण लेता है।
निवेश विश्लेषण का वास्तविक-विश्व उदाहरण
अनुसंधान विश्लेषक अक्सर व्यक्तिगत प्रतिभूतियों, परिसंपत्ति वर्गों और बाजार क्षेत्रों पर निवेश विश्लेषण रिपोर्ट जारी करते हैं, उन्हें खरीदने, बेचने या रखने की सिफारिश के साथ।
उदाहरण के लिए, 11 फरवरी, 2021 को, चार्ल्स श्वाब ने सेक्टर इनसाइट्स: ए व्यू ऑन 11 इक्विटी सेक्टर जारी किए।रिपोर्ट 11 मुख्य स्टॉक क्षेत्रों पर तीन से छह महीने का दृष्टिकोण देती है जो व्यापक अर्थव्यवस्था का प्रतिनिधित्व करते हैं।
हाइलाइट्स के बीच, श्वाब विश्लेषकों ने संचार सेवा क्षेत्र को देखा, जिसमें दूरसंचार सेवा प्रदाता, मीडिया, मनोरंजन और इंटरैक्टिव मीडिया शामिल हैं। नोट में, विश्लेषकों ने कहा कि जबकि क्षेत्र में कुछ कंपनियों के लिए महामारी संबंधी ठहराव-पर-घर व्यवहार अच्छा रहा है, स्ट्रीमिंग की मांग बढ़ने के साथ, पारंपरिक टीवी और केबल की मांग कम हो गई, जिससे विज्ञापन राजस्व को नुकसान पहुंचा है।
निवेश विश्लेषण क्या है?
निवेश विश्लेषण एक सुरक्षा या क्षेत्र के भविष्य के प्रदर्शन का आकलन करने और यह निर्धारित करने के लिए एक व्यापक शब्द है कि यह आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप है या नहीं। निवेश विश्लेषण के बारे में सीखने से आपको अवसरों की पहचान करने और अपने पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करने में मदद मिल सकती है।
निवेश विश्लेषण तकनीकों के एक सेट के लिए एक कैच-ऑल टर्म है जिसका उपयोग आप यह मापने के लिए कर सकते हैं कि कोई निवेश कैसा प्रदर्शन करेगा और क्या यह आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के लिए उपयुक्त है। आप किसी व्यक्तिगत संपत्ति का मूल्यांकन करने के लिए निवेश विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं, जैसे स्टॉक या बॉन्ड, या किसी विशेष बाजार क्षेत्र के लिए अपना दृष्टिकोण निर्धारित करने के लिए समान सिद्धांतों को लागू कर सकते हैं। आप समग्र शेयर बाजार का विश्लेषण भी कर सकते हैं।
फिडेलिटी का 2021 के अंत से त्रैमासिक क्षेत्र अपडेट आपको एक सामान्य उदाहरण देता है कि निवेश विश्लेषण कैसे काम करता है। रिपोर्ट में अनुमान लगाया गया है कि वित्तीय, सामग्री और स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र शेयर बाजार से बेहतर प्रदर्शन करेंगे। इसने इस प्रदर्शन को अपेक्षाकृत सस्ते मूल्यांकन और निरंतर आर्थिक सुधार के साथ जोड़ा। हालांकि, उच्च मूल्यांकन और संभावित जैसे कई कारकों के कारण
निवेश विश्लेषण कैसे काम करता है
निवेश विश्लेषण के लिए कई अलग-अलग दृष्टिकोण हैं। यहाँ कुछ सबसे सामान्य तरीके दिए गए हैं।
मौलिक बनाम। तकनीकी विश्लेषण
मौलिक और तकनीकी विश्लेषण दो दृष्टिकोण हैं जिनका उपयोग आप व्यक्तिगत स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए कर सकते हैं। सही दृष्टिकोण एक निवेशक के रूप में आपकी शैली पर निर्भर करता है।
यदि आप निवेश के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण अपनाते हैं, तो आप इसका उपयोग करना पसंद कर सकते हैं मौलिक विश्लेषण . यह विधि अवसरों की पहचान करने के लिए कंपनी के अंतर्निहित व्यवसाय और व्यापक आर्थिक कारकों की ताकत का उपयोग करती है। मौलिक विश्लेषण प्रति शेयर आय, मूल्य-से-आय अनुपात, और लाभांश उपज जैसे मेट्रिक्स का उपयोग शेयरों की पहचान करने के लिए करता है मजबूत विकास क्षमता या वे जो बाजार का मूल्यांकन नहीं किया गया है .
अल्पकालिक निवेशक और दिन के व्यापारी इस पर भरोसा कर सकते हैं तकनीकी विश्लेषण , जो चार्ट पर पैटर्न का उपयोग करता है जो स्टॉक की कीमतों या ट्रेडिंग वॉल्यूम में बदलाव को दर्शाता है।
व्यक्तिगत निवेशकों के लिए इसका क्या अर्थ है
निवेश विश्लेषण के लिए आपका दृष्टिकोण आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर भिन्न होगा। उदाहरण के लिए, यदि आप एक बाय-एंड-होल्ड निवेशक हैं, तो मौलिक विश्लेषण आपके लिए बेहतर काम कर सकता है; यदि आप शीघ्र लाभ अर्जित करने की आशा कर रहे हैं, तो आप तकनीकी विश्लेषण को प्राथमिकता दे सकते हैं।
लेकिन यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सफल होने के लिए आपको व्यापक निवेश विश्लेषण में संलग्न होने की आवश्यकता नहीं है। बहुत सारे सेट-इट-एंड-भूल-निवेश हैं जिनमें वित्तीय विवरणों की जांच शामिल नहीं है।
पोर्टफोलियो विश्लेषण के भाग के रूप में, आप अपना मूल्यांकन करना चाहेंगे परिसंपत्ति आवंटन , जो स्टॉक, बॉन्ड और नकद समकक्षों में निवेश की गई आपकी संपत्ति का प्रतिशत है। एक आम रणनीति है आक्रामक तरीके से निवेश करना जब आपके पास मुख्य रूप से शेयरों में निवेश करके लंबी अवधि हो; फिर, आप समय के साथ धन को सुरक्षित निवेशों में स्थानांतरित करते हैं, जैसे बांड और नकद समकक्ष।
पोर्टफोलियो उद्धरण विधि - वित्तीय बाजारों के विश्लेषण के लिए नए तरीके
NetTradeX Corp. (www.nettradex.com) के साथ एक कंपनी के उच्च योग्य प्रोग्रामरों के समूह द्वारा विकसित व्यापार-विश्लेषणात्मक NetTradeX, हाल ही में व्यापारियों और निवेशकों के बीच अधिक से अधिक लोकप्रियता प्राप्त कर रहा है, वित्तीय बाजारों में व्यापार करना। NetTradeX का एक सक्रिय उपकरण जापान, ईरान, भारत, इंडोनेशिया, अरबी देशों, रूस और अन्य जैसे देशों में मनाया जाता है.
यह मंच ग्राहकों को तकनीकी विश्लेषण, के लिए व्यापक अवसर प्रदान करता है, साथ ही साथ वित्तीय बाजारों जैसे विदेशी मुद्रा, सीएफडी, वायदा, स्टॉक, आदि के विभिन्न उपकरणों को व्यापार करने के लिए प्रदान करता है। NetTradeX का उपयोग किसी पीसी पर इंस्टॉल करके किया जा सकता है, यह मोबाइल और टैबलेट पर भी उपलब्ध है.
IFC बाजार और NetTradeX Corp के संयुक्त उत्पाद
NetTradeX के डेवलपर्स लगातार प्लेटफॉर्म की क्षमताओं के विस्तार पर काम करते हैं और बहुत हाल ही में वास्तव में अनूठे विश्लेषणात्मक कार्यात्मक के साथ प्रोग्राम का एक नया संस्करण, पोर्टफोलियो उद्धरण विधि (PQM) नामित, एक वित्तीय कंपनी IFC मार्केट्स के समर्थन से NetTradeX द्वारा शुरू किया गया है । PQM एक बिल्कुल नया, अभिनव बाजार विश्लेषण पद्धति है, जो विभिन्न प्रकार की वित्तीय संपत्तियों से पोर्टफोलियो बनाने, मंच पर उपलब्ध कराने, और दूसरे के एक पोर्टफोलियो की कीमत का निर्धारण करने की अनुमति देता है। नतीजतन, नए उत्पाद के उपयोगकर्ताओं को एक नई वित्तीय इकाई - सिंथेटिक उपकरण (तकनीकी नाम व्यक्तिगत कंपोजिट इंस्ट्रूमेंट्स पीसीआई के साथ)। एक सरल संरचित PCI दोनों का निर्माण करना संभव है, जब प्रत्येक पोर्टफोलियो में केवल एक परिसंपत्ति शामिल होती है, और एक बड़ी संख्या में विभिन्न परिसंपत्तियों (स्टॉक, मुद्राओं, धातुओं आदि) के साथ-साथ एक जटिल नहीं होता है। एक साधारण PCI का एक तेल की एक बैरल या सोने की औंस के मूल्य के साथ एक निश्चित देश (अमेरिकी DJI या जर्मन DAX) की एक सूचकांक मूल्य की तुलना हो सकता है एक जटिल PCI का संयोजन विशेष रूप से उपयोगकर्ता की कल्पना पर निर्भर करता है और मौजूदा वित्तीय साधनों की सूची में इन परिसंपत्तियों की उपलब्धता पर निर्भर करता है.
मौलिक और तकनीकी विश्लेषण को परिभाषित करना
मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण के बीच के अंतर को गहराई से जानने से पहले, आइए जानें कि वास्तविकता में इनका क्या अर्थ है।
मौलिक विश्लेषण क्या है?
मौलिक विश्लेषण एक ऐसी रणनीति है जिसका उपयोग उन मूलभूत कारकों की व्यापक जांच के लिए किया जाता है जो किसी कंपनी, उद्योग और संपूर्ण के हित को प्रभावित कर सकते हैं।अर्थव्यवस्था. इस विश्लेषण का उपयोग आकलन करने के लिए किया जाता हैआंतरिक मूल्य वित्तीय, आर्थिक और अन्य कारकों (मात्रात्मक और गुणात्मक दोनों) की गणना करके किसी स्टॉक या शेयर की संभावनाओं को समझने के लिए जहां शेयर का मूल्य मौजूदा बाजार मूल्य से भिन्न होता है।
यदि आप इस विश्लेषण को चुन रहे हैं, तो आपको निष्पादित करना होगा:
- आर्थिक विश्लेषण
- उद्योग विश्लेषण
- कंपनी विश्लेषण
तकनीकी विश्लेषण क्या है?
दूसरी ओर, तकनीकी विश्लेषण, एक पद्धति है जो किसी शेयर या बाजार में सक्रिय शेयर की भविष्य की कीमत की भविष्यवाणी करने में मदद करती है। यह सभी भविष्यवाणी स्टॉक के पिछले प्रदर्शन निवेश विश्लेषण के तरीके के आंकड़ों पर आधारित है।
और, इस विशिष्ट उद्देश्य के लिए, स्टॉक के मूल्य परिवर्तन को यह समझने के लिए सुनिश्चित किया जाता है कि आने वाले दिनों में मूल्य कैसे बदलेगा। यदि तकनीकी विश्लेषण का उपयोग कर रहे हैं, तो तीन सुनहरे नियम हैं जिन्हें आपको ध्यान में रखना होगा, जैसे:
- कीमतोंछूट हर जानकारी जो जनता के लिए उपलब्ध है
- मूल्य में उतार-चढ़ाव यादृच्छिक नहीं होगा, और तकनीकी उपकरणों की मदद से कीमत के कार्यों के पीछे के रुझान को लागू किया जा सकता है
- मूल्य रुझान खुद को दोहरा सकते हैं
मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण के बीच महत्वपूर्ण अंतर:
आप बुनियादी विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण के अंतर को आसानी से निकाल सकते हैंआधार नीचे दिए गए औचित्य के बारे में:
मौलिक विश्लेषण सुरक्षा का आकलन करने का एक तरीका है जिससे दीर्घकालिक निवेश के अवसरों के लिए इसके आंतरिक मूल्य को समझा जा सके। इसके विपरीत, तकनीकी विश्लेषण वर्तमान के साथ-साथ पिछली कीमत और लेन-देन की मात्रा के आधार पर सुरक्षा की भविष्य की कीमत का मूल्यांकन और भविष्यवाणी करने का एक तरीका है। यह भी यह समझने का एक महत्वपूर्ण तरीका है कि भविष्य में स्टॉक कैसे काम करेगा।
शॉर्ट टर्म ट्रेडों के लिए उपयोग किए जाने वाले तकनीकी विश्लेषण की तुलना में, मौलिक विश्लेषण स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए अधिक विस्तारित अवधि का उपयोग करता है। इस प्रकार, यह रणनीति ऐसे निवेशकों द्वारा एकीकृत की जाती है जो उन शेयरों में निवेश करना चाहते हैं जिनकी कुछ वर्षों में वृद्धि हुई मूल्य होने की अधिक संभावना है।