जोखिम के घटक

जोखिम के घटक

जोखिम और रिटर्न विश्लेषण

वापस राशि है जो वास्तव में एक निवेशक एक निश्चित अवधि के दौरान एक निवेश पर अर्जित व्यक्त करता है. रिटर्न ब्याज, लाभांश और पूंजीगत लाभ भी शामिल है, जबकि जोखिम एक विशेष कार्य के साथ जुड़े अनिश्चितता का प्रतिनिधित्व करता है. वित्तीय मामले में जोखिम मौका या संभावना है या वास्तविक / रिटर्न की उम्मीद है कि एक निश्चित निवेश देने हो सकता है नहीं है.

जोखिम और वापसी व्यापार बंद का कहना है कि संभावित वापसी के खतरे में वृद्धि के साथ ही उगता है. यह एक संभव सबसे कम जोखिम के लिए इच्छा और उच्चतम संभव वापसी के बीच एक संतुलन के बारे में फैसला करने के लिए एक निवेशक के लिए महत्वपूर्ण जोखिम के घटक है.

निवेश में जोखिम सही या सटीक पूर्वानुमान करने में असमर्थता की वजह से मौजूद है. निवेश में जोखिम परिवर्तनशीलता के रूप में परिभाषित किया गया है कि एक निवेश से भविष्य के नकदी प्रवाह में होने की संभावना है. इन नकदी प्रवाह के अधिक से अधिक परिवर्तनशीलता अधिक से अधिक जोखिम का संकेत भी है.

वेरिएंस या मानक विचलन संभव नकदी की प्रत्येक बहती है और जोखिम की पूर्ण उपाय के रूप में जाना जाता है की उम्मीद नकदी प्रवाह के बारे में विचलन के उपाय, जबकि सह - कुशल परिवर्तन जोखिम के एक रिश्तेदार को मापने है.जोखिम के घटक

जोखिम विश्लेषण से बाहर ले जाने के लिए, निम्न तरीकों का इस्तेमाल कर रहे हैं

लौटाने [कब तक यह निवेश को ठीक करने के लिए ले जाएगा]
निश्चितता बराबर [राशि है कि निश्चित रूप से आप के लिए आ जाएगा]
जोखिम समायोजित छूट दर [वर्तमान छूट की दर के साथ भविष्य के निवेश के मूल्य यानी पी.वी.]

अभ्यास, संवेदनशीलता विश्लेषण और रूढ़िवादी पूर्वानुमान तकनीक सरल और आसान संभाल करने के लिए किया जा रहा है, लेकिन जोखिम विश्लेषण के लिए किया जाता है. विश्लेषण [भी तोड़ विश्लेषण के एक बदलाव] संवेदनशीलता निवेश नकदी प्रवाह पर महत्वपूर्ण चर के व्यवहार में परिवर्तन के प्रभाव का आकलन करने की अनुमति देता है. रूढ़िवादी पूर्वानुमान नकदी प्रवाह को छूट के लिए कम कर्मों का फल मिलने लगता या उच्च डिस्काउंट दरों का उपयोग शामिल है.

निवेश जोखिम के रूप में अनुमान है कि वापसी की तुलना में एक कम या नकारात्मक वास्तविक लाभ कमाने की संभावना से संबंधित है. निवेश जोखिम के 2 प्रकार हैं:

खड़े हो जाओ अकेले जोखिम

इस जोखिम को एक एक परिसंपत्ति के साथ जुड़ा हुआ है, जिसका अर्थ है कि जोखिम का अस्तित्व समाप्त हो अगर उस विशेष संपत्ति नहीं आयोजित किया जाता है. अकेले खड़े जोखिम के प्रभाव पोर्टफोलियो का विविधीकरण द्वारा कम किया जा सकता है.

खड़े हो जाओ अकेले जोखिम बाजार = फर्म विशिष्ट जोखिम जोखिम

बाजार जोखिम सुरक्षा जोखिम खड़े अकेले का एक भाग है है कि गर्त विविधीकरण समाप्त नहीं किया जा सकते हैं और यह बीटा से मापा जाता है

फर्म जोखिम सुरक्षा जोखिम खड़े अकेले के एक भाग है कि उचित विविधीकरण के माध्यम से समाप्त किया जा सकता है

इस जो पोर्टफोलियो के समग्र उद्देश्य देने में विफल रहता है एक पोर्टफोलियो में एक संपत्ति के कुछ संयोजन में शामिल जोखिम है. जोखिम कम से कम किया जा सकता है, लेकिन समाप्त नहीं किया जा सकता है, चाहे पोर्टफोलियो संतुलित है या नहीं है. एक संतुलित पोर्टफोलियो के जोखिम को कम कर देता है, जबकि एक गैर संतुलित पोर्टफोलियो के जोखिम बढ़ जाती है.

जोखिम के सूत्रों का कहना है
मुद्रास्फीति
व्यवसाय चक्र
ब्याज दरें
प्रबंधन
व्यावसायिक जोखिम
वित्तीय जोखिम

भविष्य में अधिक से अधिक राशि कमाई की उम्मीद में किया धन का निवेश मौजूदा प्रतिबद्धता है. रिटर्न अनिश्चितता या लंबे समय तक निवेश की अवधि के विचरण करने के लिए अधीन हैं, अधिक से अधिक की मांग की रिटर्न होगा. एक निवेशक भी सुनिश्चित करना है कि रिटर्न मुद्रास्फीति की दर से अधिक है पसंद करेंगे.

एक निवेशक आगे देखने के लिए एक उम्मीद 3 कारकों के आधार पर वापसी की जोखिम के घटक जिस तरह से मुआवजा हो रही है -

जोखिम शामिल
निवेश की अवधि [पैसे के समय मूल्य]
उम्मीद की कीमत का स्तर [मुद्रास्फीति]

बुनियादी या पैसे के समय मूल्य दर वास्तविक जोखिम मुक्त दर RRFR] जो किसी भी जोखिम प्रीमियम और मुद्रास्फीति के लिए स्वतंत्र है. यह दर आम तौर पर स्थिर बनी हुई है, लेकिन लंबे समय में वहाँ RRFR में क्रमिक बदलाव खपत प्रवृत्तियों, आर्थिक विकास और अर्थव्यवस्था के खुलेपन के रूप में इस तरह के कारकों के आधार पर हो सकता है.

अगर हम RRFR में मुद्रास्फीति के जोखिम प्रीमियम के बिना घटक शामिल हैं, इस तरह के एक वापसी नाममात्र जोखिम मुक्त दर के रूप में जाना जाएगा [NRFR]

NRFR = (1 + RRFR) * (+ मुद्रास्फीति की दर की उम्मीद 1) - 1

तीसरे घटक जोखिम प्रीमियम कि अनिश्चितताओं के सभी प्रकार का प्रतिनिधित्व करता है और इस प्रकार के रूप में गणना की है -

उम्मीद की वापसी प्रीमियम = NRFR जोखिम +

जोखिम और वापसी व्यापार बंद

निवेशक कुछ ठोस लाभ कमाने के उद्देश्य के साथ निवेश करते हैं. वित्तीय शब्दावली में यह लाभ वापसी के रूप में कहा जाता है और जोखिम का एक निर्धारित राशि लेने के लिए एक इनाम है.

जोखिम वास्तविक निवेश की अवधि में एक निवेश पर वापसी की उम्मीद से अलग किया जा रहा है वापसी की संभावना के रूप में परिभाषित किया गया है. कम जोखिम कम रिटर्न की ओर जाता है. उदाहरण के लिए, सरकारी प्रतिभूतियों की बैठाना, जबकि वापसी की दर कम है, दोषी के जोखिम भी कम है. उच्च जोखिम उच्च क्षमता रिटर्न के लिए सीसा, लेकिन यह भी अधिक नुकसान के लिए नेतृत्व कर सकते हैं. शेयरों पर लंबी अवधि के रिटर्न सरकारी प्रतिभूतियों पर रिटर्न की तुलना में ज्यादा हैं, लेकिन पैसा खोने का जोखिम भी अधिक होता है.

वापसी की दर एक निवेश कैलोरी पर निम्नलिखित का उपयोग कर की गणना की जा सूत्र

= रिटर्न (प्राप्त राशि - राशि का निवेश) / राशि का निवेश

जोखिम और वह वापसी व्यापार बंद का कहना है कि जोखिम में वृद्धि के साथ संभावित उगता है. एक निवेशक संभव सबसे कम जोखिम और उच्चतम संभव वापसी के लिए इच्छा के बीच एक संतुलन तय करना होगा.

जोखिम के मुख्य घटक कौन से हैं?

इसे सुनेंरोकेंकिसी तत्व को जोखिम होने की स्थिति तब होती है जबकि उसे आपदाओं का खतरा होता है और इन आपदाओं से उसके प्रभावित होने की संभावना होती है। (ii) जोखिम कम करने के तीन घटक हैं : पहले से तैयारी, दुष्प्रभाव को कम करना और रोकथाम । पहले से तैयारी के उपायों के संबंध में कक्षा 8 में चर्चा की जा चुकी है ।

आपदा प्रबंधन के मुख्य घटक कौन कौन से हैं?

इसे सुनेंरोकेंआपदा के खतरे जोखिम एवं शीघ्र चपेट में आनेवाली स्थितियों के मेल से उत्पन्न होते हैं। जोखिम प्रबंधनके तीन घटक होते हैं। इसमें खतरे की पहचान, खतरा कम करना (ह्रास) और उत्तरवर्ती आपदा प्रबंधनशामिल है।

प्रबंधन के मुख्य घटक क्या है?

इसे सुनेंरोकेंप्रबन्धन के अन्तर्गत आयोजन (planning), संगठन-निर्माण (organizing), स्टाफिंग (staffing), नेतृत्व करना (leading या directing), तथा संगठन अथवा पहल का नियंत्रण करना आदि आते हैं। संगठन भले ही बड़ा हो या छोटा, लाभ के लिए हो अथवा गैर-लाभ वाला, सेवा प्रदान करता हो अथवा विनिर्माणकर्ता, प्रबंध सभी के लिए आवश्यक है।

इसे सुनेंरोकेंजोखिम को एक घटना अथवा संभावित परिस्थितियों और जिनके होने, यदि ऐसा होता है, से संगठन के व्यावसायिक लक्ष्यों की उपलब्धियों पर नुकसानदायक अथवा नकारात्मक प्रभाव पड़ता है, के रूप में परिभाषित किया जा सकता है । परिणामों की अनिश्चितता से असुरक्षा से ही जोखिम का निर्माण होता है ।

आपदा प्रबंधन के तत्व कौन कौन से हैं?

इसे सुनेंरोकेंआपदा प्रबंधन के तत्‍व – रोकथाम, जोखिम कम करना, प्रत्‍युत्‍तर तथा बहाली।

आपदा क्या है वर्णन कीजिए?

इसे सुनेंरोकेंमानव जीवन की क्षति, जीविका उपार्जन के साधनों, सम्पत्ति और पर्यावरण का अवक्रमण इन आपदाओं का परिणाम होता है। आपदाओं से समाज के सामान्य क्रियाकलापों पर विपरीत प्रभाव पड़ता है और इसका दुष्प्रभाव दीर्घकालीन होता है। भूकम्प, चक्रवात, बाढ़ और सूखा प्राकृतिक आपदाओं के उदाहरण हैं।

आपदा प्रबंधन से क्या तात्पर्य है आपदा प्रबंधन के मुख्य तत्व बताइए?

इसे सुनेंरोकेंआपदा प्रबंधन क्या है – Disaster Management in Hindi आपदा प्रबंधन प्राकृतिक या मानव निर्मित आपदाओं के दौरान जीवन और संपत्ति की रक्षा करने और आपदा के प्रभाव को कम करने के लिए विशेष तैयारी की प्रक्रिया है. आपदा प्रबंधन सीधे खतरे को खत्म नहीं करता है बल्कि यह योजना बनाकर जोखिम को कम करने में मदद करता है.

आपदा प्रबंधन से क्या आशय है आपदा प्रबंध के मुख्य तत्व बताइए?

इसे सुनेंरोकेंसामाजिक विज्ञान उत्तर- आपदा प्रबन्धन- आपदा प्रबन्धन क्रियाकलापों की वह श्रृंखला है, जो आपदा से पहले और उसके बाद ही नहीं बल्कि एक-दूसरे के समानान्तर भी चलती रहती है। इसका प्रमुख उद्देश्य आपदा की रोकथाम तथा आपदा के दुष्प्रभाव को कम करना होता है। (1) पहले से तैयारी। (2) जवाबी कार्यवाही।

आधार जोखिम क्या है?

आधार सूचकांक बीमा में जोखिम तब प्रकट होता है जब सूचकांक का माप बीमित व्यक्ति के वास्तविक नुकसान से मेल नहीं खाता है। दूसरे शब्दों में, यह एक अंतर्निहित जोखिम है जो एक व्यापारी भविष्य के अनुबंधों की तरह एक परिसंपत्ति व्युत्पन्न में विपरीत स्थिति लेने के बाद किसी भी स्थिति को हेजिंग करते समय लेता है।

यह मूल्य जोखिम को दूर करने के लिए स्वीकार्य है। आधार जोखिम को उस जोखिम के रूप में भी परिभाषित किया जाता है जो तब होता है जब किसी वस्तु के लिए वायदा कीमत सामान्य रूप से के साथ आगे नहीं बढ़ सकती हैआधारभूत संपत्ति की कीमत।

विभिन्न प्रकार के आधार जोखिम

विभिन्न प्रकार के आधार जोखिम हैं, जिनमें शामिल हैं:

मूल्य आधार जोखिम: यह वह जोखिम है जो तब प्रकट होता है जब परिसंपत्ति की कीमतें और उसका वायदा अनुबंध एक दूसरे के साथ चक्रीय रूप से नहीं चलते हैं।

स्थान के आधार पर जोखिम: यह तब उत्पन्न होने वाले जोखिम का रूप है जबबुनियादी संपत्ति वायदा अनुबंधों के व्यापार के स्थान से भिन्न स्थान पर है।

कैलेंडर आधार जोखिम: इस प्रकार के जोखिम में, मौकेमंडी स्थिति की बिक्री की तारीख भविष्य के बाजार अनुबंध की समाप्ति तिथि से भिन्न हो सकती है।

उत्पाद की गुणवत्ता के आधार जोखिम: यह जोखिम तब उत्पन्न होता है जब किसी परिसंपत्ति के गुण या गुण वायदा अनुबंध द्वारा दर्शायी गई संपत्ति से भिन्न होते हैं।

आधार जोखिम के घटक

निवेश में जोखिम को कभी खत्म नहीं किया जा सकता है, लेकिन इसे कुछ हद तक कम किया जा सकता है। इसलिए, जैसा कि व्यापारी कुछ कीमतों में उतार-चढ़ाव के खिलाफ हेजिंग के लिए एक वायदा अनुबंध में प्रवेश करता है, वे आंशिक रूप से निहित "मूल्य जोखिम" को किसी अन्य प्रकार के जोखिम में बदल सकते हैं, जिसे "आधार जोखिम" कहा जाता है। इसे एक व्यवस्थित या बाजार जोखिम माना जाता है।

व्यवस्थित जोखिम वह है जो बाजार की अंतर्निहित अनिश्चितताओं से उत्पन्न होता है। इसके विपरीत, गैर-व्यवस्थित जोखिम कुछ विशिष्ट निवेशों से जुड़ा होता है। उस अवधि के बीच जब कोई वायदा स्थिति शुरू या बंद हो जाती है, हाजिर कीमत और वायदा कीमत के जोखिम के घटक बीच का अंतर संकीर्ण या चौड़ा हो सकता है; आधार प्रसार के लिए प्राथमिक प्रवृत्ति संकुचित हो रही है। जैसे ही वायदा अनुबंध समाप्ति के करीब पहुंचता है, वायदा कीमत हाजिर कीमत की ओर अभिसरण करती है। यह मुख्य रूप से होता है क्योंकि वायदा अनुबंध कम भविष्यवादी हो जाता है। हालांकि, आधार प्रसार के घटने की कोई गारंटी नहीं है।

तल - रेखा

मूल्य जोखिमों को दूर करने के प्रयास में आधार जोखिम प्रकार स्वीकार्य है। यदि आधार तब तक स्थिर रहता है जब तक कि व्यापारी दोनों पदों को बंद नहीं कर देता, वे बाजार की स्थिति से सफलतापूर्वक बचने के लिए जाने जाते हैं। हालाँकि, यदि आधार में महत्वपूर्ण रूप से परिवर्तन होता है, तोइन्वेस्टर कुछ अतिरिक्त लाभ या बढ़े हुए नुकसान का अनुभव हो सकता है। अपने बाजार की स्थिति को हेजिंग करने के लिए उत्सुक सभी निवेशकों को संकीर्ण आधार प्रसार के कारण लाभ होगा, और खरीदारों को व्यापक आधार के कारण लाभ होगा।

जोखिम के उपाय

जोखिम उपाय सांख्यिकीय उपाय हैं जो निवेश जोखिम और अस्थिरता के ऐतिहासिक भविष्यवाणियां हैं, और वे आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपी 3) में भी प्रमुख घटक हैं । एमपीटी एक मानक वित्तीय और शैक्षणिक कार्यप्रणाली है जो अपने बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में स्टॉक या स्टॉक फंड के प्रदर्शन का आकलन करता है ।

पांच प्रमुख जोखिम उपाय हैं, और प्रत्येक उपाय उन निवेशों में मौजूद जोखिम का आकलन करने का एक अनूठा तरीका प्रदान करता है जो विचाराधीन हैं। पांच उपायों में अल्फा, बीटा, आर-स्क्वेर, मानक विचलन और शार्प अनुपात शामिल हैं । जोखिम उपायों को व्यक्तिगत रूप से या एक साथ जोखिम मूल्यांकन करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। दो संभावित निवेशों की तुलना करते समय, यह तुलना करना बुद्धिमानी है कि कौन सा निवेश सबसे अधिक जोखिम रखता है।

चाबी छीन लेना

• जोखिम उपाय सांख्यिकीय उपाय हैं जो निवेश जोखिम और अस्थिरता के ऐतिहासिक भविष्यवक्ता हैं।
• आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) में जोखिम मापक भी प्रमुख घटक हैं, जो निवेश प्रदर्शन का आकलन करने के लिए एक मानक वित्तीय पद्धति है।
• पांच प्रमुख जोखिम उपायों में अल्फा, बीटा, आर-स्क्वेर्ड, मानक विचलन और शार्प अनुपात शामिल हैं।

जोखिम के उपाय को समझना

अल्फा बाजार या एक चयनित बेंचमार्क इंडेक्स के सापेक्ष जोखिम को मापता है। उदाहरण के लिए, यदि S & P 500 को किसी विशेष फंड के लिए मानदंड माना गया है, तो फंड की गतिविधि की तुलना चयनित सूचकांक द्वारा अनुभव की जाएगी। यदि फंड बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करता है, तो इसे सकारात्मक अल्फा कहा जाता है। यदि फंड बेंचमार्क के प्रदर्शन से नीचे आता है, तो इसे एक नकारात्मक अल्फा माना जाता है।

बीटा बाजार या चयनित बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में फंड की अस्थिरता या प्रणालीगत जोखिम को मापता है । एक बीटा से संकेत मिलता है कि फंड के बेंचमार्क के साथ जुड़ने की उम्मीद है। एक से नीचे की बेटियों को बेंचमार्क से कम जोखिम के घटक अस्थिर माना जाता है, जबकि एक से अधिक को बेंचमार्क से अधिक अस्थिर माना जाता है।

आर चुकता

आर-स्क्वेरड अपने बेंचमार्क सूचकांक में आंदोलनों के कारण एक निवेश के आंदोलन के प्रतिशत को मापता है। एक आर-स्क्वेरेड मान, जांच किए गए निवेश और उससे संबंधित बेंचमार्क के बीच संबंध का प्रतिनिधित्व करता है। उदाहरण के लिए, 95 के आर-स्क्वेर्ड मान को उच्च सह-संबंध माना जाएगा, जबकि 50 के आर-वर्ग मूल्य को कम माना जा सकता है।

यूएस ट्रेजरी बिल फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के लिए बेंचमार्क के रूप में काम करता है, जबकि एसएंडपी 500 इंडेक्स इक्विटीज के लिए बेंचमार्क के रूप में काम करता है।

मानक विचलन

मानक विचलन डेटासेट के औसत मूल्य के संबंध में डेटा फैलाव को मापने की एक विधि है और निवेश की अस्थिरता के संबंध में माप प्रदान करता है।

चूंकि यह निवेश से संबंधित है, मानक विचलन मापता है कि निवेश पर कितना रिटर्न अपेक्षित सामान्य या औसत रिटर्न से भटक रहा है।

शार्प भाग

शार्प अनुपात संबंधित जोखिमों द्वारा समायोजित प्रदर्शन को मापता है। यह जोखिम-मुक्त निवेश पर वापसी की दर को हटाकर किया जाता है, जैसे कि यूएस ट्रेजरी बॉन्ड, वापसी की अनुभवी दर से।

इसके बाद इसे संबंधित निवेश के मानक विचलन द्वारा विभाजित किया जाता है और एक संकेतक के रूप में कार्य करता है कि क्या निवेश की वापसी बुद्धिमान निवेश के कारण है या अतिरिक्त जोखिम की धारणा के कारण है।